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電子行業(yè)景氣度走高 歌爾股份前三季度盈利同比增長162.88%

黃翔 · 2024-10-23 21:49 來源:證券時報·e公司

2024年以來,電子行業(yè)業(yè)績現(xiàn)反轉(zhuǎn),多個細分領(lǐng)域業(yè)績有明顯改善,行業(yè)整體業(yè)績高增長。

10月23日晚,歌爾股份(002241)公布三季度報告,營業(yè)收入696.46億元,凈利潤23.45億元,同比增長162.88%,扣非凈利潤20.46億元,同比增長160.22%,基本每股收益0.69元。

受益于行業(yè)景氣度回暖,歌爾股份今年盈利能力快速提升。歌爾股份方面此前表示,今年上半年,伴隨消費電子行業(yè)終端需求的緩慢復(fù)蘇,公司精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)整機業(yè)務(wù)以及智能硬件業(yè)務(wù)板塊中的VR/MR/AR、智能可穿戴等細分產(chǎn)品線業(yè)務(wù)均進展順利。

歌爾股份此前在投資者互動平臺表示,公司在與AR和智能眼鏡相關(guān)的光機模組領(lǐng)域內(nèi)有廣泛的技術(shù)布局,包括應(yīng)用DLP、LCoS、Micro-OLED、Micro-LED等不同微顯示技術(shù)的相關(guān)產(chǎn)品。

近期,虛擬現(xiàn)實設(shè)備受到較高關(guān)注,行業(yè)軟硬件迭代加速。硬件方面,Meta于9月發(fā)布首款A(yù)R眼鏡和用于交互的EMG手環(huán),魅族發(fā)布全新AR眼鏡產(chǎn)品矩陣和智能交互戒指,同時首款基于偏振體全息光波導(dǎo)的AR眼鏡亮相光博會;生態(tài)應(yīng)用方面,GoogleLens月搜索量達200億次,且近期更新了語音和視頻搜索功能。這些動態(tài)顯示AR眼鏡產(chǎn)品定義、交互方式、硬件技術(shù)、生態(tài)構(gòu)建方面均迎來快速發(fā)展。

券商研報中指出,AI+AR眼鏡或是產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展趨勢。根據(jù)IDC數(shù)據(jù), 2023年全球AR眼鏡銷量為48萬臺,智能眼鏡銷量為101萬臺。2024年第一季度,全球AR眼鏡出貨量為10萬臺,同比增長56%;智能眼鏡出貨量為26萬臺,同比增長217%,增速遠超其他XR類產(chǎn)品。

目前,蘋果、Meta等大廠商紛紛布局AI眼鏡產(chǎn)品。隨著旗下首款智能AR眼鏡等重磅新品的發(fā)布,預(yù)計Meta將引領(lǐng)AI+AR眼鏡產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

華金證券認為,在短期內(nèi),用戶畫像較為模糊背景下,智能音頻眼鏡以替代耳機功能為切入口,以眼鏡為載體,搭配AI提高體驗與賣點,有望開辟音頻新賽道。建議關(guān)注進入各產(chǎn)品供應(yīng)鏈或有相關(guān)技術(shù)儲備廠商。中銀證券也在研報中表示,看好AR產(chǎn)業(yè)發(fā)展加速,有望帶動新一輪消費電子投資機遇。

此外,歌爾股份也在車用電子領(lǐng)域發(fā)力,日前在投資者互動平臺表示,公司積極關(guān)注并拓展車載AR HUD相關(guān)產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的業(yè)務(wù)機會。今年9月11日—13日,第25屆中國國際光電博覽會(CIOE)于深圳國際會展中心舉行,歌爾股份有限公司控股子公司歌爾光學(xué)科技有限公司攜XR、車載視覺、微納光學(xué)等多款新一代產(chǎn)品以及全系列光學(xué)解決方案首次亮相。

國泰君安認為,2024年是電子行業(yè)業(yè)績反轉(zhuǎn)年,行業(yè)內(nèi)各個細分環(huán)節(jié)業(yè)績同比均有明顯改善,行業(yè)整體業(yè)績高增長。上半年在消費電子、IoT、出口等行業(yè)補庫存拉動下,電子行業(yè)利潤增速較高;下半年預(yù)計環(huán)比上半年持平,鑒于去年同期業(yè)績高基數(shù),下半年業(yè)績同比增速會有所放緩。

值得注意的是,今年9月歌爾股份子公司歌爾微再次向資本市場發(fā)起沖刺。9月13日晚間,歌爾股份公告,公司擬將所屬子公司歌爾微分拆至香港聯(lián)交所主板上市。

歌爾股份在2020年11月便發(fā)布了關(guān)于籌劃控股子公司歌爾微電子分拆上市的提示性公告,彼時,歌爾股份高管層認為,此舉有利于公司聚焦核心業(yè)務(wù)、提升控股子公司的盈利能力及綜合競爭能力。

歌爾股份表示,歌爾微作為國內(nèi)MEMS傳感器和微系統(tǒng)模組行業(yè)龍頭企業(yè)之一,擬利用公司在上述產(chǎn)品品類中的競爭優(yōu)勢,緊抓未來數(shù)年中難得的行業(yè)契機,獨立上市融資,利用資本市場資源,積極大規(guī)模投入,謀求跨越式發(fā)展,為包括中小股東在內(nèi)的全體股東創(chuàng)造更大價值。同時,獨立上市也將有助于歌爾微提升治理水平和吸引全球人才,便利歌爾微拓展國際業(yè)務(wù)、開展資本運作和進行全球化供應(yīng)鏈布局,有利于歌爾微的長期健康發(fā)展。

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