龐大集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表“地震” 約7億新增債務(wù)牽出“抽屜協(xié)議”疑云

已經(jīng)退至“老三板”的龐大集團(tuán)，或再臨凈資產(chǎn)“縮表”。

10月22日，R龐大1發(fā)布收到裁決書(shū)暨仲裁案件的進(jìn)展公告，公司收到唐山仲裁委員會(huì)相關(guān)《裁決書(shū)》，唐山冀東物貿(mào)集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱：冀東物貿(mào)）作為申請(qǐng)人、龐大汽貿(mào)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：龐大集團(tuán)）作為被申請(qǐng)人，針對(duì)數(shù)筆債權(quán)債務(wù)糾紛作出裁決。涉案金額高達(dá)6.44億元，以及相關(guān)違約金、律師費(fèi)、仲裁費(fèi)用等。龐大集團(tuán)表示，可能會(huì)對(duì)公司利潤(rùn)及凈資產(chǎn)造成重大不利影響，可能對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成重大不利影響。

由此，龐大集團(tuán)需要計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債約7億元。龐大集團(tuán)最新披露的年報(bào)定格在2022年。數(shù)據(jù)顯示，公司當(dāng)年總資產(chǎn)221億元，負(fù)債合計(jì)118億元，所有者權(quán)益合計(jì)104億元。按照本次仲裁結(jié)果計(jì)入財(cái)報(bào)，龐大集團(tuán)凈資產(chǎn)規(guī)模將一次性縮水近7%。目前龐大集團(tuán)2023年年報(bào)正在追溯調(diào)整、等待披露，這筆變動(dòng)也意味著此過(guò)程再生波折。

龐大集團(tuán)突增負(fù)債背后，體現(xiàn)出破產(chǎn)重整以及實(shí)控人變更背后所暗藏的不確定性。上市公司的隱性負(fù)債如何明確？新舊掌舵者之間如何對(duì)遺留問(wèn)題劃清責(zé)任？仲裁制度有無(wú)優(yōu)化空間……諸多問(wèn)題有待揭開(kāi)答案。

突增逾7億元債務(wù)

對(duì)于龐大集團(tuán)而言，這是一筆規(guī)模較大的突發(fā)債務(wù)。那么它是怎樣來(lái)的？

此次裁決書(shū)確認(rèn)的協(xié)議書(shū)所記載的債務(wù)由來(lái)為：冀東物貿(mào)為支持龐大集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展，向龐大集團(tuán)提供借款而形成的雙方之間的債權(quán)債務(wù)。

記者試圖聯(lián)系冀東物貿(mào)方面，截至發(fā)稿，未果。不過(guò)，有接近冀東物貿(mào)方面的人士表示，一方面，冀東物貿(mào)曾向龐大集團(tuán)提供借款、融資抵押或擔(dān)保、承接龐大集團(tuán)債務(wù)等形式的支持；另一方面，雙方還在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在一些其他的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

2022年6月，冀東物貿(mào)與龐大集團(tuán)簽訂《協(xié)議書(shū)》，就雙方之間全部的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行了確認(rèn)及抵消，抵消后欠債共計(jì)7.47億元。

“我們對(duì)這次仲裁結(jié)果并不認(rèn)可，正在啟動(dòng)向人民法院申請(qǐng)撤銷仲裁裁決這一司法程序?！饼嫶蠹瘓F(tuán)現(xiàn)任管理層認(rèn)為，《協(xié)議書(shū)》所附債權(quán)中存在大量不真實(shí)、不合法、毫無(wú)證據(jù)支持的虛假債權(quán)，債務(wù)整體規(guī)模存在較大的疑問(wèn)。

現(xiàn)任管理層披露，協(xié)議書(shū)一部分債務(wù)直接表述為“背鍋債”，這部分債務(wù)龐大集團(tuán)應(yīng)付賬款中沒(méi)有任何記載。龐大集團(tuán)提供的證據(jù)之一是，2023年5月，司法審計(jì)機(jī)構(gòu)曾出具《專項(xiàng)審計(jì)核查報(bào)告》，記載審計(jì)核查結(jié)果為：涉訴部分合計(jì)金額1.45億元，不發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)，以訴訟判決為準(zhǔn)；對(duì)于不涉訴部分，審計(jì)確認(rèn)金額為3.98億元，對(duì)于無(wú)事實(shí)依據(jù)或者與事實(shí)明顯不符的，審計(jì)不予確認(rèn)金額為7.74億元（如所謂“背鍋往來(lái)”等），對(duì)于因缺乏相關(guān)材料的，審計(jì)無(wú)法確認(rèn)金額為2.36億元。

另外協(xié)議書(shū)簽訂時(shí)間也是雙方仲裁爭(zhēng)議點(diǎn)之一?！啊秴f(xié)議書(shū)》范圍內(nèi)所涉及的租賃合同，在合同首行中注明于2017年12月31日在北京簽訂字樣的，合同實(shí)際簽訂時(shí)間為2019年初即龐大集團(tuán)破產(chǎn)重整啟動(dòng)前期，并且大部分租賃項(xiàng)目從2019年開(kāi)始的每年租金標(biāo)準(zhǔn)較2018年均成倍提升，不但屬于關(guān)聯(lián)交易且有失公允，破產(chǎn)重整后的龐大集團(tuán)對(duì)租金合同的簽訂和租金標(biāo)準(zhǔn)確定持有異議。按照規(guī)定，在破產(chǎn)前一年內(nèi)，以明顯不合理的價(jià)格進(jìn)行交易的合同，應(yīng)當(dāng)予以撤銷?！饼嫶蠹瘓F(tuán)方面表示。

根據(jù)記者初步計(jì)算，倘若剔除龐大集團(tuán)方面所認(rèn)為的“虛假債權(quán)”，龐大集團(tuán)將沒(méi)有拖欠冀東物貿(mào)公司任何款項(xiàng)，反而對(duì)其享有4億元債權(quán)。

被指“抽屜協(xié)議” 

龐大集團(tuán)公告附件顯示，龐大集團(tuán)與冀東物貿(mào)簽署《協(xié)議書(shū)》之前，冀東物貿(mào)向龐大集團(tuán)發(fā)送《關(guān)于龐大集團(tuán)破產(chǎn)重組后續(xù)事宜的函》，該函件由龐慶華后續(xù)繼任者馬驤、黃繼宏簽字，未加蓋公司印章。

冀東物貿(mào)實(shí)控人龐慶華原為龐大集團(tuán)實(shí)控人，目前龐大集團(tuán)的掌舵者已經(jīng)變更為第三方。馬驤為龐大集團(tuán)重整方牽頭人，重整后繼任董事長(zhǎng)，六個(gè)月后黃繼宏繼任董事長(zhǎng)。在龐慶華辭任龐大集團(tuán)后，兩人陸續(xù)任職董事長(zhǎng)職位，不過(guò)后來(lái)均從龐大集團(tuán)離職。

冀東物貿(mào)屬于龐慶華控制的非上市板塊企業(yè)集團(tuán)，沿時(shí)間線梳理，案涉協(xié)議項(xiàng)下的債權(quán)債務(wù)發(fā)生在龐慶華實(shí)際控制兩家公司之間，債務(wù)形成于破產(chǎn)重整之前。

基于此，在龐大集團(tuán)現(xiàn)任管理層看來(lái)，案涉《協(xié)議書(shū)》系龐慶華及冀東物貿(mào)通過(guò)“抽屜協(xié)議”等非法方式，脅迫相關(guān)時(shí)任管理者個(gè)人越權(quán)簽署，不代表龐大集團(tuán)真實(shí)意思表示。

按照現(xiàn)任管理層的說(shuō)法，當(dāng)時(shí)《協(xié)議書(shū)》的簽署蓋章并未經(jīng)過(guò)龐大集團(tuán)任何審議決議程序，違反了相關(guān)證券法規(guī)、公司管理制度和法定的決策程序，損害了中小投資者的合法權(quán)益?！斑@些協(xié)議是應(yīng)該由董事會(huì)審議通過(guò)，并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)后，才能簽訂實(shí)施的。這些關(guān)聯(lián)交易涉及轉(zhuǎn)移公司重大資產(chǎn)、承擔(dān)重大債務(wù)，如果履行了公司董事會(huì)、股東大會(huì)決策程序，想必?zé)o法通過(guò)，且可能引發(fā)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的問(wèn)詢函?！?/p>

因此，在現(xiàn)任管理層看來(lái)，《關(guān)于龐大集團(tuán)破產(chǎn)重整后續(xù)事宜的函》及《協(xié)議書(shū)》最多只能代表馬驤、黃繼宏的個(gè)人意思?！爱吘梗隈R驤簽訂該函件時(shí)，馬驤既非重整投資人的授權(quán)代表，也未獲得過(guò)重整投資人的追認(rèn)。黃繼宏在2020年7月12日對(duì)該函件簽字確認(rèn)時(shí)，其并非龐大集團(tuán)法定代表人、實(shí)際控制人，也未獲得公司的任何追認(rèn)和確認(rèn)?！?/p>

按照法定程序推理，龐大集團(tuán)7億元負(fù)債被仲裁機(jī)構(gòu)確認(rèn)，龐大集團(tuán)被迫以現(xiàn)金或其他資產(chǎn)償還債務(wù)，那么，龐大集團(tuán)賬面上不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)大概率會(huì)用來(lái)抵償。

后破產(chǎn)重整時(shí)代

這次披露的相關(guān)債務(wù)和仲裁，牽涉到龐大集團(tuán)破產(chǎn)重整后的重要資本運(yùn)作。

龐大集團(tuán)市值巔峰期超過(guò)850億元、旗下的4S店一度達(dá)過(guò)1429家，曾經(jīng)是全國(guó)最大的汽車(chē)經(jīng)銷商。不過(guò)由于激進(jìn)擴(kuò)張，資金鏈出現(xiàn)斷裂，最終在2019年走向破產(chǎn)重整。

2019年12月30日，唐山中院裁定確認(rèn)《重整計(jì)劃》執(zhí)行完畢。當(dāng)時(shí)，對(duì)龐大集團(tuán)及分公司、子公司發(fā)生在重整受理前的債權(quán)債務(wù)做了統(tǒng)一的債權(quán)申報(bào)和清償方案，對(duì)于未申報(bào)債權(quán)，重整計(jì)劃預(yù)留了償債資金及股票份額，在重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，債權(quán)人可以按照重整計(jì)劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件主張權(quán)利。

當(dāng)時(shí)的清償方案為，普通債權(quán)的清償方案為以債權(quán)人為單位，每家債權(quán)人債權(quán)金額50萬(wàn)以下全額現(xiàn)金清償，超過(guò)50萬(wàn)元的部分以被申請(qǐng)人股票按照5.98元／股抵債清償。

“龐慶華作為彼時(shí)的控股股東，有義務(wù)支持公司重整成功。如果確有債權(quán)，也應(yīng)該走破產(chǎn)重整債權(quán)申報(bào)程序，按照當(dāng)時(shí)確定的清償方案獲得股權(quán)。”龐大集團(tuán)現(xiàn)任管理層認(rèn)為。

不過(guò)，以股抵債顯然對(duì)于冀東物貿(mào)而言太不劃算。截至記者發(fā)稿，已經(jīng)退市的R龐大1股價(jià)定格在0.15元每股。

破產(chǎn)重整落地后，尤其更換管理層之后，龐大集團(tuán)戰(zhàn)略正在轉(zhuǎn)舵。一方面改變了此前大舉擴(kuò)張的節(jié)奏，轉(zhuǎn)而收縮戰(zhàn)線；另一方面也恢復(fù)常態(tài)化經(jīng)營(yíng)，加速轉(zhuǎn)型。比如，近日龐大集團(tuán)與用友集團(tuán)完成簽約，搭建統(tǒng)一的智慧財(cái)務(wù)管理平臺(tái)，推動(dòng)汽車(chē)全生命周期服務(wù)生態(tài)圈的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。

“后續(xù)公司將積極推動(dòng)破產(chǎn)重整和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，妥善化解公司債務(wù)?！饼嫶蠹瘓F(tuán)現(xiàn)任管理層方面對(duì)記者表示，“龐大目前還有8000多名優(yōu)秀員工，加上土地等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這些都是盤(pán)活龐大的基礎(chǔ)和底盤(pán)?！?/p>